Для сравнения, европейский банк Dexia был погублен списанием греческих долгов, которые составляли 3,5 миллиарда евро против почти 300 миллиардов активов банка. Morgan Stanley имеет на своем балансе 4 миллиарда долларов долгов периферийных стран Европы при активах, превышающих 750 миллиардов долларов (в 18 раз больше, чем у https://srp-trade.ru/foreks-broker-mf-global-obankrotilsya/). Банкротство MF Global вряд ли вызовет крах других финансовых организаций в США и, скорее всего, не является даже “первой ласточкой” в череде банкротств брокерских компаний. Активы MF Global, так же как и долги, не сопоставимы с финансовыми возможностями американских банков. Западные издания отмечают, что MF Global погубила собственная рисковая финансовая политика, а не нестабильность на мировых фондовых рынках.
Также сообщалось, что компания ищет покупателей на свои активы. В числе возможных претендентов называли банки Goldman Sachs, Barclays и брокерскую компанию Interactive Brokers. Однофакторная модель предусматривает, что компания-фактор и компания-клиент являются резидентами одного государства.
- Акции JPMorgan Chase 31 октября упали на 3,6 процента, а бумаги Deutsche Bank, торгующиеся в США, подешевели более чем на восемь процентов.
- Morgan Stanley имеет на своем балансе 4 миллиарда долларов долгов периферийных стран Европы при активах, превышающих 750 миллиардов долларов (в 18 раз больше, чем у MF Global).
- Данные, включающие адреса и суммы задолженности фонда перед ними, чуть ранее были выложены компанией KPMG, управляющей британским подразделением разорившейся фирмы.
- Визируя отчетность брокера за I квартал, PricewaterhouseCoopers написал, что у брокера «эффективный внутренний контроль», не заметив, что MF Global смешивал собственные и клиентские деньги.
- В США появилась первая жертва европейского долгового кризиса.
- Существует единственная версия – в MF Global собирались заработать на росте цен на долговые бумаги европейских государств.
В качестве импорт-фактора выступает банк или специализированная факторинговая компания, предоставляющая услуги международного факторинга в стране покупателя-нерезидента. Импорт-фактор присутствует при реализации двухфакторной модели международного факторинга. Один из крупнейших брокеров США – MF Global – объявил о банкротстве в конце октября 2011 года. На тот момент задолженность MF Global составляла 39,7 миллиарда долларов, активы – 41 миллиард. В числе причин краха компании назывались неудачные вложения в облигации периферийных стран Европы. В результате менеджмент компании, долг которой на конец сентября составлял 39,7 миллиарда долларов, а активы – 41 миллиард, вынужден был решать, что же делать с MF Global.
Международный факторинг
По какой причине брокер пошел на такие рискованные инвестиции, менеджмент не комментирует. Существует единственная версия – в MF Global собирались заработать на росте цен на долговые бумаги европейских государств. Облигации должны были подорожать на фоне решений саммита ЕС, но этого не произошло, и рискованный шаг погубил компанию.
- Фактически брокер получает бесплатное финансирование и немного зарабатывает на безрисковой (так считалось) сделке, в основании которой лежат суверенные бонды.
- Выдвигаясь на пост сенатора США, Корзайн потратил 100 миллионов долларов из собственных денег и выиграл.
- Часто публикуемые оценки того, насколько крупнейшие банки зависимы от греческих, португальских, итальянских и прочих рисков, кажутся преуменьшенными.
- При этом формально убытки были не слишком велики по отношению к активам ($191,6 млн в квартале, закончившемся в сентябре).
- До Нового года будет возвращена и оставшаяся сумма, уверен он.
Различают однофакторную и двухфакторную модель международного факторинга. Как уточняет AFP, крупнейшими кредиторами MF Global являются JPMorgan Chase и структуры Deutsche Bank. Акции JPMorgan Chase 31 октября упали на 3,6 процента, а бумаги Deutsche Bank, торгующиеся в США, подешевели более чем на восемь процентов. В частности, в MF Global застряли деньги брокера «КИТ финанс», БКС, «Солида» и «Олмы», рассказали несколько собеседников «Ведомостей».
Виды международного факторинга[править править код]
У MF Global, как оказалось, было много российских клиентов, рассказали «Ведомостям» несколько менеджеров брокерских и инвестиционных компаний. После его банкротства на счетах брокерского дома зависло не менее $100 млн, принадлежащих российских инвесткомпаниям и их клиентам. Об этом рассказали «Ведомостям» четыре сотрудника различных брокерских и инвестиционных компаний. Еще один уверяет, что ему известно о том, что у одного из российских клиентов некоторое время назад было на счетах MF Global заблокировано около $100 млн, у другого – $50 млн. Он допускает, что все эти средства или хотя бы их часть уже могла быть возвращена, но не очень-то верит в такую возможность. Однако у произошедшего могут быть другие, конечно, менее серьезные, последствия.
США раздобыли сведения о нарушении Израилем законов войны
Брокерская компания MF Global, вложившая более шести миллиардов долларов в суверенные долги стран еврозоны, 31 октября объявила о банкротстве. Это банкротство стало восьмым по масштабам в истории США. При двухфакторной модели происходит разделение функций международного факторинга между двумя фактор-компаниями (экспорт-фактор и импорт-фактор), являющимися резидентами разных государств.
Крупная брокерская компания обанкротилась из-за долгового кризиса
Во-первых, регуляторы не знают, сколько подобных позиций у других банков. Часто публикуемые оценки того, насколько крупнейшие банки зависимы от греческих, португальских, итальянских и прочих рисков, кажутся преуменьшенными. В условиях стагнирующей экономики банкротство MF Global — это плохой знак. CEO MF Global Джон Корзин — достаточно уважаемый в разных кругах человек. Он работал и в правительстве, в штате Нью-Джерси, одно время возглавлял совет директоров Goldman Sachs.
Почему обанкротился MF Global и говорит ли это об усилении кризиса
Тот объясняет задержку с возвратом депозитов тем, что идет сверка активов, после завершения которой счета будут разморожены и деньги возвращены, уточнил Свинцов. До этого Корзайн неоднократно шел на риск и при этом выигрывал. В 1994 году трейдеры под его руководством могли потерять 100 миллионов долларов за месяц из-за снижения цен на акции, но Корзайн сумел выправить положение.
Удар через океан Жертвой европейского кризиса в США стала крупная брокерская компания
«Мы выясняем ситуацию», – говорит чиновник Федеральной службы по финансовым рынкам. Большой вопрос, как после этого относиться к бизнесу подобных MF Global дисконт-брокеров с маленьким капиталом, отмечает сотрудник инвесткомпании. Чиновники из комиссии по фьючерсам (CFTC) говорят, что отчетность компании в ужасающем состоянии. Это подтверждает и Томас Петерфай, глава компании Interactive Brokers Group, в октябре думавший о покупке MF Global и отказавшийся от этого. А ведь тот же самый нью-йоркский офис PwC аудирует JPMorgan и Goldman Sachs, напоминает Уэйл, и там заметить неполадки в отчетности и контроле куда сложнее.